CPA財(cái)務(wù)成本管理公式記憶大全
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)÷流動(dòng)負(fù)債
3、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
4、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))÷2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷售成本
5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款l
其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×360)÷銷售收入凈額
6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)
7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額
8、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100% (也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率)
9、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷股東權(quán)益)×100% (也稱債務(wù)股權(quán)比率)
10、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)] ×100%
11、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用
長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債÷(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)
12、銷售凈利率=(凈利潤(rùn)÷銷售收入)×100%7
13、銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入]×100%.
14、資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額)×100%
15、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))×100%
或=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
16、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1+產(chǎn)權(quán)比率
17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù))÷12
18、每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)=(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利)÷(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))
19、市盈率(倍數(shù))=普通股每市價(jià)÷每股收益
20、每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
21、股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)
22、市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)
23、股利支付率=(每股股利÷每股凈收益)×100%
股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)
24、留存盈利比率=(凈利潤(rùn)-全部股利)÷凈利潤(rùn)×100%
25、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益(扣除優(yōu)先股)÷年末普通股數(shù)(也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益)
26、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)(指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)).
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債
現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額(計(jì)算公司最大的負(fù)債能力)
27、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額
每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100%M
28、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和;
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利
29、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=(凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益)÷凈收益
現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金(經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用)
財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃
30、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比)×新增銷售額-銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×(1-股利支付率)
31、銷售增長(zhǎng)率=新增額÷基期額或=(計(jì)劃額÷基期額)-1
32、新增銷售額=銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額
34、可持續(xù)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益增長(zhǎng)率=股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益
=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)
或=權(quán)益凈利率×收益留存率÷(1-權(quán)益凈利率×收益留存率)
財(cái)務(wù)估價(jià)'
(P-現(xiàn)值 i-利率 I-利息 S-終值 n—時(shí)間 r—名義利率 m-每年復(fù)利次數(shù))
35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值
36、普通年金終值：或
37、年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數(shù)互為倒數(shù))
38、普通年金現(xiàn)值：或 P=A(P/A，i，n)
39、投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數(shù)互為倒數(shù))
40、即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1]
41、即付年金的現(xiàn)值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1](
42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：
43、永續(xù)年金現(xiàn)值：
44、名義利率與實(shí)際利率的換算：+
45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值
純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值÷(1+必要報(bào)酬率)n (面值到期一次還本付息的按本利和支付)
平息債券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M為年付息次數(shù)，N為年數(shù))
永久債券
46、債券到期收益率=或
(V-股票價(jià)值 P-市價(jià) g-增長(zhǎng)率 D-股利 R-預(yù)期報(bào)酬率 Rs-必要報(bào)酬率t-第幾年股利)
47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：
48、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值
51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=Σ(某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重)即：
m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差
-j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差
證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：
52、總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+(1-Q)×無風(fēng)險(xiǎn)利率
總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差
53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
① COV為協(xié)方差，其它同上
?、谥本€回歸法
?、壑苯佑?jì)算法
54、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率
投資管理
55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值
現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值
內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”
56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量
會(huì)計(jì)收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%
57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本
58、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時(shí)間價(jià)值)
或=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時(shí)間價(jià)值)
59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤(rùn)+折舊(根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響)
60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：(α-肯定當(dāng)量)
61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：
投資者要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)(β—貝他系數(shù))
項(xiàng)目要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的β×(市場(chǎng)平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)
62、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資
凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資
63、β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益)
流動(dòng)資金管理9 g k( l z; Z6 }
64、現(xiàn)金返回線 H=3R-2L(上限=3×現(xiàn)金返回線-2×下限)
65、收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn)
66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本
平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動(dòng)成本率
67、折扣成本增加=(新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本
取得成本=訂貨成本+購(gòu)置成本儲(chǔ)存成本=固定成本+單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2
存貨總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs
(K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲(chǔ)存成本 N-訂貨次數(shù)U-單價(jià) p-日送貨量 d-日耗用量)
69、經(jīng)濟(jì)訂貨量: ? ]0 l8 d$ q
總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本
經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=
70、再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時(shí)間(L)×平均日需求量(d)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備(B) R=L×d+B(Ku-單位缺貨成本; S-一次訂貨缺貨量; N-年訂貨次數(shù); Kc-單位存貨成本)
保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc
籌資管理
72、實(shí)際利率(短期借款)=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比率)或=利息/實(shí)際可用借款額
73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格
股利分配
74、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價(jià))=發(fā)放前每股收益(市價(jià))÷(1+股票股利發(fā)放率))
資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額×(1-籌集費(fèi)率)
75、銀行借款成本：
(K1-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;R1-借款利率;F1-籌資費(fèi)率)
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本(K)：(P-本金)稅后成本(K1)：(K1)=K×(1-T)
76、債券成本：
(Kb-債券成本;I-年利息;T-所得稅率;Rb–債券利率;B-籌資額(按發(fā)行價(jià)格);Fb-籌資費(fèi)率)
考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本(K)：(P-面值)稅后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T)
77、留存收益成本：
第一種方法：股利增長(zhǎng)模型：
第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：
第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：(Kb-債務(wù)成本;RPc -風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià))
78、普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市價(jià);g—年增長(zhǎng)率)
優(yōu)先股成本=年股息率/(1-籌資費(fèi)率)
79、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重