平均應(yīng)收賬款余額怎么算?
平均應(yīng)收賬款余額指的是平均周轉(zhuǎn)期內(nèi)應(yīng)收賬款的平均數(shù)。平均應(yīng)收賬款余額計算公式：平均應(yīng)收賬款余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2。
應(yīng)收賬款的概念
應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售商品或提供勞務(wù)而形成的債權(quán)。一般而言，對上市公司來說，應(yīng)收賬款的金額往往是越小越好，這主要是基于兩個方面的因素：一是應(yīng)收賬款的存在表明本該由公司支配的貨幣資金被占用了，導(dǎo)致公司資金不能高效使用，同時由于稅法和會計準(zhǔn)則的差異，權(quán)責(zé)發(fā)生制下往往會導(dǎo)致公司墊付稅款，進一步壓緊公司的資金鏈，過高的應(yīng)收賬款甚至?xí)绊懙焦举Y金周轉(zhuǎn)，從而發(fā)生流動性危機。
二是應(yīng)收賬款一定程度上導(dǎo)致公司經(jīng)營情況沒有得到如實反映，由于應(yīng)收賬款回收存在著一定的不確定性，盡管會計準(zhǔn)則通過壞賬準(zhǔn)備計提的規(guī)定對此進行修正，但由于壞賬損失的計提難以準(zhǔn)確預(yù)估，往往存在著計提不足(表現(xiàn)為虛增利潤)或者超額計提(即“洗大澡”現(xiàn)象)的問題，這在一定程度上導(dǎo)致公司經(jīng)營成果不能客觀呈現(xiàn)，增加了公司的風(fēng)險成本。
如何分析應(yīng)收賬款?
一是縱向比較，即將公司不同年度的應(yīng)收賬款進行比較。一方面要關(guān)注應(yīng)收賬款與營業(yè)收入的變動幅度是否大致相同，如果應(yīng)收賬款增長幅度大于營業(yè)收入，則需要進一步分析是否是由于公司放寬了信用政策或者是由于公司業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)變化，導(dǎo)致客戶信用期拉長。同時，由于企業(yè)應(yīng)收賬款的異常增長往往伴隨著經(jīng)營性現(xiàn)金流量的下降，投資者也應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流情況，包括貨幣資金、一年內(nèi)到期的負(fù)債等，以確保企業(yè)具有正常償債的能力。
另一方面要關(guān)注應(yīng)收賬款的質(zhì)量，即壞賬準(zhǔn)備。上市公司一般根據(jù)不同的賬齡確定不同的壞賬準(zhǔn)備計提比例，賬齡越短，壞賬準(zhǔn)備計提比例越低，因此理論上賬齡越短越好，賬齡越短，回收可能性越大。同時我們要關(guān)注應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額，平均應(yīng)收賬款余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2。一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，代表應(yīng)收賬款質(zhì)量越高。
二是橫向比較，即通過同行業(yè)公司對比來判斷。由于不同類型企業(yè)與客戶議價能力的不同，行業(yè)之間應(yīng)收賬款差異較大，因此，我們在分析應(yīng)收賬款時，還需要從行業(yè)整體出發(fā)，考慮該企業(yè)應(yīng)收賬款占營收的比例、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)與行業(yè)整體是否存在明顯差異。