(一)營(yíng)運(yùn)資金的概念
1、概念:營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。
2、分類
?、?gòu)V義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額②狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額
3、計(jì)算:營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
(二)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)
1、來(lái)源多樣性
2、數(shù)量波動(dòng)性
3、周期短期性
4、實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性
二、營(yíng)運(yùn)資金的管理原則
1、滿足合理的資金需求
2、提高資金使用效率
3、節(jié)約資金使用成本
4、保持足夠的短期償債能力
三、營(yíng)運(yùn)資金管理策略有哪些
(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略
1、流動(dòng)資產(chǎn)投資水平的決定因素
(1)經(jīng)營(yíng)的不確定性:如果銷售額不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)，就會(huì)存在顯著的風(fēng)險(xiǎn)，從而必須維持一個(gè)較高的流動(dòng)資產(chǎn)存量水平。
(2)風(fēng)險(xiǎn)忍受程度:管理政策趨于保守，就會(huì)保持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，但盈利能力也更低。
2、流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的類型
3、制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略應(yīng)考慮的因素