導讀：企業(yè)如果需要采購大型生產(chǎn)設備等，需要大量的資金，考慮到企業(yè)整體資金周轉(zhuǎn)的問題，可以考慮融資租賃設備。既能夠有設備使用，又不需要大量的資金支出。如果發(fā)生設備融資租賃，承租人租賃內(nèi)含利率如何計算與運用？
承租人租賃內(nèi)含利率如何計算與運用
為便于討論，將租賃開始日使最低租賃付款額現(xiàn)值等于公允價值扣除承租人擔保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分的折現(xiàn)率定義為承租人租賃內(nèi)含利率，實質(zhì)是承租人融資租賃的實際籌資成本。由此可從“最低租賃付款額現(xiàn)值+承租人擔保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值”（式3）計算承租人租賃內(nèi)含利率。
會計準則規(guī)定承租人應將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租賃資產(chǎn)的入賬價值，還規(guī)定承租人在計算最低租賃付款額的現(xiàn)值時，如果知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，應采用出租人的租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；否則，應采用租賃協(xié)議規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率，如果前兩者均無法知悉，應采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。
當以最低租賃付款額現(xiàn)值作為租賃資產(chǎn)的入賬價值時，應采用計算現(xiàn)值的折現(xiàn)率作為未確認融資費用的分攤率。當租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值低于最低租賃付款額現(xiàn)值時，以租賃資產(chǎn)公允價值為入賬價值的，應重新計算分攤率，該分攤率是使最低租賃付款額現(xiàn)值等于公允價值的折現(xiàn)率。
這種情況仍應以最低租賃付款額的現(xiàn)值作為租賃資產(chǎn)的入賬價值，并以承租人租賃內(nèi)含利率作為未確認融資費用的分攤率。無論租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值是否低于最低租賃付款額現(xiàn)值，公允價值中的資產(chǎn)余值在租賃期內(nèi)都會存在，因此，承租人支付租金和承擔擔保責任取得的租賃資產(chǎn)價值只應是公允價值扣除承租人擔保余值外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，而不應是公允價值全部。此外，融資租賃最低租賃付款額包括本金和利息兩部分，利息是融資租賃實際發(fā)生的融資費用，應該用承租人的實際籌資成本進行分攤。
由“最低租賃收款額=最低租賃付款額+第三方對出租人擔保的資產(chǎn)余值”可對式3變形，得出“最低租賃收款額現(xiàn)值+未擔保余值現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值”。若承租人租賃內(nèi)含利率大于出租人租賃內(nèi)含利率，則出租人租賃內(nèi)含利率大于租賃合同利率和同期貸款利率，從而以承租人租賃內(nèi)含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值小于以出租人租賃內(nèi)含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值，且小于以租賃合同利率和同期貸款利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值。因此可以統(tǒng)一為以承租人租賃內(nèi)含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值作為租賃資產(chǎn)的入賬價值，以承租人租賃內(nèi)含利率作為未確認融資費用的分攤率。這樣改進后，不僅反映了融資租賃業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)，也使承租人的賬務處理相對簡化。
承上例：
（1）租賃開始日：10×pa（4，r）+2×pv（4，r）+1×pv（4，r）+2×pv（4，r）=35，用插值法求得承租人租賃內(nèi)含利率r為10.2％。最低租賃付款額為42萬元（10×4+2），最低租賃付款額現(xiàn)值為32.92萬元，則長期應付款42萬元，融資租賃資產(chǎn)入賬價值32.92萬元，未確認融資費用9.08萬元（42-32.92）。初始直接費用1萬元記入融資租賃資產(chǎn)。
（2）按實際利率法分攤未確認融資費用，以承租人租賃內(nèi)含利率10.2％作為分攤率，如表1.
（3）租賃期滿，返還租賃資產(chǎn)時注銷資產(chǎn)和擔保余值。