商業(yè)匯票的貼現(xiàn)是為了讓持票者獲得流動資金。但是商票貼現(xiàn)是指兌現(xiàn)未到期的票據(jù)，那么銀行自然是不希望持票者貼現(xiàn)的，為了減少這樣的票據(jù)行為，也是指定相應(yīng)的貼現(xiàn)利率，從而獲得相應(yīng)的利息。
然而，有利益就難免有濫竽充數(shù)。商票易提醒，商票的融資功能，也成為某些不法分子眼中的“唐僧肉”，為了分得一杯羹，他們不惜越過法律紅線，以各種非法手段套取民間資本和銀行資金。
《中華人民共和國票據(jù)法》第十條規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)的取得，必須給付對價，即應(yīng)當(dāng)給付票據(jù)雙方當(dāng)事人認(rèn)可的相對應(yīng)的代價。”這條法律是所有票據(jù)的基礎(chǔ)，但是有些企業(yè)卻偏偏違反此項規(guī)定，以各種非法手段開具商票。
1.虛構(gòu)貿(mào)易背景
在眾多非法商票操作中，虛構(gòu)貿(mào)易背景是最普遍、最典型的做法?！吨腥A人民共和國票據(jù)法》第十條規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。”然而現(xiàn)實情況是，辦理無真實貿(mào)易背景或貿(mào)易背景不清的商業(yè)匯票承兌和貼現(xiàn)的行為比比皆是。
操作方式主要包括：偽造發(fā)票、變造發(fā)票、嚴(yán)重缺發(fā)票、發(fā)票先開后廢、廢票重用、陳票新用等;交易合同、運輸單據(jù)、出入庫單據(jù)、檢驗驗收單據(jù)等資料不實等;關(guān)聯(lián)企業(yè)之間虛開增值稅發(fā)票、虛構(gòu)交易簽發(fā)商票等。
2.貿(mào)易背景重復(fù)使用
某些企業(yè)具有真實的貿(mào)易背景，但是用同一份交易合同重復(fù)在多家銀行辦理商票融資。具體來說，付款企業(yè)用同一商品交易合同和開出的增值稅發(fā)票在多家銀行辦理商票業(yè)務(wù)，或者收款企業(yè)為配合付款企業(yè)用同一商品交易合同及開出的增值稅發(fā)票在多家銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此行為無形中放大了風(fēng)險，給市場帶來了不穩(wěn)定因素。而由于使用的業(yè)務(wù)合同是真實的，發(fā)票能夠通過國稅部門增值稅交叉稽核系統(tǒng)的檢驗，傳統(tǒng)的檢查方法難以揭穿其漏洞，所以必須加以高度警惕。
3.無貿(mào)易背景開商票
比虛構(gòu)貿(mào)易背景更惡劣的是，部分違法機(jī)構(gòu)在無購銷合同的情況下直接簽發(fā)商票，行為之惡劣，無異于金融詐騙。天下通商貿(mào)提醒，其中風(fēng)險最大的，是那些空殼公司簽發(fā)的沒有任何資產(chǎn)抵押和貿(mào)易背景的商票(由中小金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)多次搭橋轉(zhuǎn)貼套現(xiàn))。這類業(yè)務(wù)多為中介公司組織主導(dǎo)，存在挪用錯配利息和一票多賣等風(fēng)險。
中介公司從銀行套出的資金，一部分用于彌補(bǔ)一票多賣不能持續(xù)滾動下去的缺口，另一部分挪用填補(bǔ)資本市場或其他投資造成的大額損失，目前已爆發(fā)多起案件。這類業(yè)務(wù)十分復(fù)雜、牽涉面廣、業(yè)務(wù)存量大，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，實際損失很難挽回，對整個票據(jù)市場的信用、信任和聲譽將造成巨大影響。
4.開紙質(zhì)商票
近年來，央行為了促進(jìn)票據(jù)業(yè)規(guī)范發(fā)展，大力推動電子商票。電子商票不僅可以防止票據(jù)的偽造和變造，還可以節(jié)省審查等操作成本，大幅提高票據(jù)流轉(zhuǎn)的效率。但是部分企業(yè)仍然熱衷于開具紙質(zhì)商票，究其原因，紙質(zhì)匯票一般的操作流程是企業(yè)到開戶行去購買，然后企業(yè)可以根據(jù)自身需要隨便開，到期兌付即可，只要企業(yè)不拒絕承兌，銀行并不了解企業(yè)到底開了多少匯票。這樣，企業(yè)就實現(xiàn)了擴(kuò)大融資規(guī)模的目的。但是，這種融資行為游離于監(jiān)管之外，風(fēng)險不言而喻。
5.混淆概念的商票
某些商票的出票人和承兌人不一致，故意混淆概念。例如有些所謂的電子銀行承兌匯票，出票人為a公司，開戶行為a1銀行，承兌人為b公司，開戶行為b1銀行，讓人誤以為這是b公司代a公司開出的電子銀行承兌匯票。其實b公司為某財務(wù)公司。嚴(yán)格來講，這不是銀行承兌匯票，應(yīng)算作商票。
6、承兌風(fēng)險
承兌風(fēng)險主要是指在辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)過程中,因未堅持合法、合規(guī)經(jīng)營所形成的風(fēng)險.政策風(fēng)險最集中和典型的表現(xiàn)就是不嚴(yán)格執(zhí)行銀行承兌匯票業(yè)務(wù)必須建立在真實交易關(guān)系基礎(chǔ)上的規(guī)定,承兌融資票所形成的墊付風(fēng)險.
7、假票風(fēng)險
假票風(fēng)險主要是指銀行在辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時,由于操作不慎或?qū)彶椴粐?yán),將偽造、變造的銀行承兌匯票辦理了貼現(xiàn)而造成的風(fēng)險.
8、從業(yè)人員道德風(fēng)險
從業(yè)人員道德風(fēng)險主要是指銀行票據(jù)從業(yè)人員受利益誘惑,在承兌、貼現(xiàn)等環(huán)節(jié)違規(guī)操作,既給銀行帶來損失,自身也觸犯了相關(guān)法律法規(guī).
9、信用風(fēng)險
銀行承兌匯票到期后,承兌人因資金不足等原因,造成承兌匯票延遲兌付或不兌付,使貼現(xiàn)銀行面臨的風(fēng)險.因此,貼現(xiàn)銀行對于一些小機(jī)構(gòu)出具的票據(jù),應(yīng)該進(jìn)行嚴(yán)格的額度管控.
10、票據(jù)保管風(fēng)險
銀行承兌匯票保管風(fēng)險伴隨票據(jù)業(yè)務(wù)整個過程,主要是指因保管不善造成票據(jù)毀損、遺失或被盜竊所形成的風(fēng)險;銀行從業(yè)人員故意挪用銀行承兌匯票造成的風(fēng)險.
11、貼現(xiàn)利率風(fēng)險
銀行承兌匯票貼現(xiàn)利率市場化程度高,變化快,買入機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)時應(yīng)注意防范貼現(xiàn)利率風(fēng)險可能造成的損失.