融資融券的定義
融資融券的基本概念是投資者用保證金或者其他證券作為擔(dān)保買入證券或者借入證券去賣出，而融資融券的開(kāi)通完全取決于投資者的需求，如有需要，可開(kāi)通融資融券。
融資融券的風(fēng)險(xiǎn)
1、杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)：融資融券交易一旦判斷錯(cuò)誤，將面臨虧損擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿谫Y融券交易在投資規(guī)模中也提供了一定比例的杠桿。而當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，投資者不僅要承擔(dān)投資損失，還需要支付融資利息。
2、強(qiáng)制交割風(fēng)險(xiǎn)：為保護(hù)公司債權(quán)，證券公司將對(duì)投資者的負(fù)債進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。當(dāng)投資者經(jīng)濟(jì)狀況不佳時(shí)，證券公司將強(qiáng)制關(guān)閉投資者的擔(dān)保資產(chǎn)。
3、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)融資融券交易的交易過(guò)程出現(xiàn)異?；蚴袌?chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，監(jiān)管部門將采取監(jiān)管措施保持市場(chǎng)穩(wěn)定。這些措施有時(shí)會(huì)影響投資者的交易，甚至?xí)和１ＷC金交易。
融資融券的作用
1、融資融券交易有助于投資者表達(dá)對(duì)股票實(shí)際投資價(jià)值的預(yù)期，引導(dǎo)股價(jià)反映其內(nèi)在價(jià)值，在一定程度上減緩證券價(jià)格的波動(dòng)，維護(hù)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定。
為了有效緩解市場(chǎng)的資金壓力，證券公司的融資渠道可以有多種方式，如資金，因此融資自由化和銀行資金進(jìn)入市場(chǎng)也將分兩步進(jìn)行。在股市低迷的情況下，對(duì)于基金等需要資本監(jiān)管的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，它不僅可以解決急需，還可以帶來(lái)相當(dāng)好的投資回報(bào)。
2、融資融券交易有利于市場(chǎng)交易的活躍性，利用市場(chǎng)記憶的資本放大效應(yīng)，這也是刺激股票市場(chǎng)活躍的一種方式，有利于增加股市的流動(dòng)性。
3、融資融券交易不僅可以為證券公司帶來(lái)大量的傭金收入和息差收入，還可以衍生出大量的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)會(huì)，為自營(yíng)業(yè)務(wù)降低成本和套期保值提供了可能。
4、融資融券制度是現(xiàn)代多層次證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)，也是解決新舊分割后不可避免的結(jié)構(gòu)性供求失衡的配套政策。