動態(tài)資本負債比率計算公式(負債率怎么計算)
發(fā)布時間：2024-09-02 02:29:24
很多人都喜歡用負債率來判斷一家公司的償還能力，那么負債率怎么計算?
負債率 = (金融負債 – 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物)/ 股東權(quán)益
負債率是與股東權(quán)益做比率的。這里面股權(quán)權(quán)益涉及到短期資產(chǎn)和長期資產(chǎn)問題。如果要你馬上還錢的話，即使股東權(quán)益能夠覆蓋負債，但是因為產(chǎn)期資產(chǎn)的折現(xiàn)問題，你還真不能馬上還錢。
而更加能體現(xiàn)公司的償還能力的是動態(tài)資本負債比率。
動態(tài)資本負債比率 = (金融負債 – 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物)/ 自由現(xiàn)金流
這里的自由現(xiàn)金流應該去過去幾年合理的平均自由現(xiàn)金流。
這一比率表示在全部自由現(xiàn)金流用于償還金融負債時，所需的理論清償期限(以年計)
這樣的判斷是，在滿足運營需要的資金情況下，剩下的自由現(xiàn)金流，全部用于還錢，需要的年限。這個更好地判斷公司的償還能力。這樣，也許你的股東權(quán)益并不高，但是只要你能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流還錢，高負債率也是可以接受的，畢竟你有錢還。