短期償債能力指標(biāo)。
短期償債能力的指標(biāo)主要有營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流量比率等，通過上述指標(biāo)的計(jì)算和分析，可以反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力，以及影響償還短期債務(wù)的相關(guān)因素。
1、營(yíng)運(yùn)資本。營(yíng)運(yùn)資本是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債二者之間的差異，流動(dòng)資產(chǎn)是可償債的存量資產(chǎn)，而流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)存量的短期債務(wù)。
營(yíng)運(yùn)資本的計(jì)算公式為，營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債。比如某企業(yè)2019年12月31日的流動(dòng)資產(chǎn)為600萬元，流動(dòng)負(fù)債為200萬元。則企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本=600萬元—200萬元=400萬元。
一般而言，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存量超過流動(dòng)債務(wù)存量越多，則企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng);反之，如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)存量超過流動(dòng)債務(wù)存量越少，則企業(yè)的短期償債能力越差。上例中，營(yíng)運(yùn)資本為400萬元，也說明了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本越多，流動(dòng)負(fù)債的償還越有保障，則短期償債能力越強(qiáng)。
2、流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率是相對(duì)數(shù)，便于比較，不會(huì)受企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響。流動(dòng)比率表明企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)可以作為償還流動(dòng)負(fù)債的保障。
流動(dòng)比率的計(jì)算公式，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。
3、速動(dòng)比率。速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，比如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收賬款等，速動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對(duì)較強(qiáng)。速動(dòng)資產(chǎn)表明企業(yè)每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)可保障償還企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債。
速動(dòng)比率的計(jì)算公式，速動(dòng)資產(chǎn)=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。
4、現(xiàn)金流量比率?，F(xiàn)金流量比率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債的比率。應(yīng)該說，從某種程度來講，用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~替代可償債資產(chǎn)存量，分析企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債的償債能力更有說服力。現(xiàn)金流量比率表明每1元流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的保障程度。
現(xiàn)金流量比率計(jì)算公式，現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債。