短期償債能力指標(biāo)。
短期償債能力的指標(biāo)主要有營運(yùn)資本、流動比率、速動比率和現(xiàn)金流量比率等，通過上述指標(biāo)的計算和分析，可以反映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力，以及影響償還短期債務(wù)的相關(guān)因素。
1、營運(yùn)資本。營運(yùn)資本是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債二者之間的差異，流動資產(chǎn)是可償債的存量資產(chǎn)，而流動負(fù)債是企業(yè)存量的短期債務(wù)。
營運(yùn)資本的計算公式為，營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債。比如某企業(yè)2019年12月31日的流動資產(chǎn)為600萬元，流動負(fù)債為200萬元。則企業(yè)的營運(yùn)資本=600萬元—200萬元=400萬元。
一般而言，如果企業(yè)流動資產(chǎn)存量超過流動債務(wù)存量越多，則企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng);反之，如果企業(yè)流動資產(chǎn)存量超過流動債務(wù)存量越少，則企業(yè)的短期償債能力越差。上例中，營運(yùn)資本為400萬元，也說明了企業(yè)營運(yùn)資本越多，流動負(fù)債的償還越有保障，則短期償債能力越強(qiáng)。
2、流動比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。流動比率是相對數(shù)，便于比較，不會受企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的影響。流動比率表明企業(yè)每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)可以作為償還流動負(fù)債的保障。
流動比率的計算公式，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。
3、速動比率。速動資產(chǎn)是企業(yè)可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，比如貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收賬款等，速動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對較強(qiáng)。速動資產(chǎn)表明企業(yè)每1元流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)可保障償還企業(yè)的流動負(fù)債。
速動比率的計算公式，速動資產(chǎn)=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債。
4、現(xiàn)金流量比率。現(xiàn)金流量比率是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負(fù)債的比率。應(yīng)該說，從某種程度來講，用經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額替代可償債資產(chǎn)存量，分析企業(yè)的流動負(fù)債的償債能力更有說服力?，F(xiàn)金流量比率表明每1元流動負(fù)債的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的保障程度。
現(xiàn)金流量比率計算公式，現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債。