營運資本配置比率的含義
營運資本配置比率是營運資本與流動資產(chǎn)的比率。營運資本配置比率越高，營運資本越多，企業(yè)的短期償債能力越強。相對于營運資本這個指標來說，營運資本配置比率是個相對數(shù)，便于不同企業(yè)之間短期償債能力的比較。營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)。
營運資本配置比率的計算公式
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn);
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債，營運資本配置比率=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn)，分子分母都除以流動資產(chǎn)，營運資本配置比率=1-(1÷流動比率)。
營運資本的概述
營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業(yè)流動資產(chǎn)總額減流動負債總額后的凈額，即企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉的流動資金凈額。因為營運資本是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的凈資本，所以，流動資產(chǎn)與流動負債的變動，必然導致營運資本的變動。如果流動負債保持不變，那么流動資產(chǎn)的增長就是資本的增長;流動資產(chǎn)的減少，也就是資本的減少。如果流動資產(chǎn)沒有變化，那么流動負債的增長就是資本的減少;流動負債的降低是指營運資本的增加。當二者都發(fā)生變動時，僅當二者相抵消后的凈額為凈增加或減少。
營運資本的特點
1、周轉時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。
2、非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應付臨時性的資金需求有重要意義。
3、來源具有多樣性。營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。
4、數(shù)量具有波動性。流動資產(chǎn)或流動負債容易受內外條件的影響，數(shù)量的波動往往很大。