系統(tǒng)風(fēng)險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除，兩者還是有本質(zhì)的不同，具體可以分為含義方面的不同、致險因素不同以及與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同這三方面。
系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險的具體區(qū)別
1、含義不同：非系統(tǒng)風(fēng)險指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性，它是可以通過有效的資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是影響所有資產(chǎn)的，不能通過資產(chǎn)組合來消除的風(fēng)險;
2、致險因素不同：非系統(tǒng)風(fēng)險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所擁有的。系統(tǒng)風(fēng)險是影響整個市場的風(fēng)險因素所引起的;
3、與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系不同：非系統(tǒng)風(fēng)險是當(dāng)組合中資產(chǎn)的個數(shù)足夠大時這部分風(fēng)險可以被完全消除，即通過多樣化投資可以分散。系統(tǒng)風(fēng)險是不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的，通過多樣化投資不可分散。
非系統(tǒng)性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險包括什么？
非系統(tǒng)性風(fēng)險包括財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險與偶然事件風(fēng)險等;系統(tǒng)性風(fēng)險包括經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、政策風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險及匯率風(fēng)險等。
系統(tǒng)性風(fēng)險特征是什么？
1、系統(tǒng)性風(fēng)險是由共同因素引起的，經(jīng)濟方面如利率、現(xiàn)行匯率、通貨膨脹、宏觀經(jīng)濟政策與貨幣政策與經(jīng)濟周期循環(huán)等;政治方面如戰(zhàn)爭沖突等。
2、對市場上所有股票的持有者都有影響，有些股票會比另一些股票的敏感程度更高，如基礎(chǔ)性行業(yè)與原材料行業(yè)等，其股票的系統(tǒng)風(fēng)險可能也會更高。
3、無法通過分散投資來進行消除，系統(tǒng)風(fēng)險是個別企業(yè)或行業(yè)不能控制的，是社會、經(jīng)濟政治大環(huán)境里的因素所造成的，影響著絕大多數(shù)企業(yè)的運營，分散的投資組合不會對其產(chǎn)生影響。
市場風(fēng)險怎么理解？
市場風(fēng)險是指由于市場供求關(guān)系等各種因素變動，導(dǎo)致利率、匯率、證券價格等波動給銀行帶來損失的可能性。市場風(fēng)險包含利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股價風(fēng)險、商品價格風(fēng)險等。